香料产量少、品种多、天然品和合成品相互竞争。目前世界上的实际香料品种近6,000种,大部分年产量在100吨以下。
香精是由多种香原料、溶剂、载体及其他辅料调配而成,为香料行业的下游,按用途可分为食用香精、日用香精和其他用途。
随着世界经济的发展,全球香精香料市场规模在不断升高,由2015年的241亿美元增长至2021年的291亿美元,年复合增长率3.2%。其中,食用香料香精占比约为56%,日用香料香精占比约为44%。
2021年世界香精香料行业CR4达71%,行业集中度较高,呈寡头垄断格局。市场份额由大到小分别为奇华顿、IFF、芬美意、德之馨。
我国香精香料行业市场广阔,以食用香精为主导。2015-2020年,我国香精香料发展主要依靠食品香精香料,2020年香精香料市场规模已达511亿元。目前,食用香精(食品+烟草)占比近80%,国内日用香精工业较为薄弱。
国内香精香料行业集中度较低,市场格局分散。中国香精香料企业约1000家,年营收超亿元的企业仅40家左右。
中国的大宗合成香料具有出口优势,如中国香兰素产量占全球总产量的60%左右,麦芽酚、芳樟醇也已占据全球总产量50%左右。
中国地大物博,天然香料品类丰富、独特且出口量大,如中国特有香料山苍子油,富含柠檬醛,是制取紫罗兰酮及生产维生素A、E的主要原料,年出口量达400吨左右,年产量居世界第一。
中国香精产量较大但出口占比较低,香精工业较为落后。2015-2019年,中国香精产量占香精香料总产量的平均52%,而日本达到了75%-85%;此外,我国香精出口量仅占总产量的8%,缺乏国际竞争力。
香精行业定制化需求较高,相对于生产能力,研发能力壁垒更深厚。中国企业的研发投入在金额和比重上与国际龙头都有一定差距。
中国香精行业创新匮乏、价格低廉,不具备品牌形象和国际竞争力。中国香精行业竞争格局分散、以中小企业为主,而中小企业缺乏研发投入和行业纵向布局能力。对比国内外香精企业生产模式可发现:中小香精企业囿于技术、人才、资金、原料等壁垒,易陷入同质化竞争和价格战,产品缺少品牌价值,国际竞争力弱。
奇华顿是全球领先的食用香精和日用香精制造商,总部位于瑞士日内瓦。2021年,奇华顿香精香料业务占据全球市场的25%,是当今香精香料行业的绝对龙头,被《财富》杂志评为全球最受尊敬公司之一。
奇华顿业务分为风味与健康和香氛与美容两个板块,分别负责食用香精和日化香精的生产,二者占比基本相当。从地区来看,欧洲、非洲和中东地区是奇华顿最主要的收入来源,占比达到37%,其次为北美洲和亚太地区,占比分别为26%和25%。
奇华顿发展历史悠久,成立至今已有250多年的历史。通过不断地并购整合,持续扩大商业版图,并积累了深厚的竞争壁垒。
奇华顿每年向超11,700个客户提供超126,560种定制产品,产品覆盖食品调味、饮料、保健品、个人护理等多个领域,产品数量众多,客户分散。
咸味方案和饮料是奇华顿风味与健康板块最主要的细分品类,合计占比达到72%;在香氛与美容领域,奇华顿主要提供客户定制化产品,由客户与公司共同研发产品,满足客户需求的同时也能增加客户粘性。
奇华顿近十年平均研发费用达4.9亿美元,平均占比高达8.5%,全球拥有65个研发中心,研发人员超1300人,拥有专利超4000个。
天然成分:全球有47%的消费者会被“富含天然成分”这样的食品饮料宣传所打动。一般来说,含天然成分的食品要比高加工食品更健康、更优质。奇华顿90%以上的科技资源都用于风味自然解决方案的研究当中。
植物基蛋白:世界各地的素食消费者数量正在增长,植物蛋白需求正在增加。奇华顿致力于打造肉质更加真实的肉类替代品。在营养饮料方面,高蛋白质含量的饮料逐渐成为主流,奇华顿研发出具备极佳口感的乳蛋白和植物蛋白风味解决方案。
免疫:健康是后疫情时代的主旋律。奇华顿从植物中提取维生素C、β-葡聚糖、酒曲锌铁等多种所需物质,能够增强免疫能力。同时,奇华顿的提取物具有可追溯性,还有全面覆盖的识别和认证体系。
减糖:全球超过一半的消费者希望控制日常的糖摄入量。但去掉糖分时,甜味的精妙性也会丢失,没有那种甜味剂风味与真实的糖一样。奇华顿推出“营养奇味方案——糖”,致力于打造与全糖产品一样精妙的产品。
减盐:随着健康饮食习惯的流行,消费者更想要低钠食品。奇华顿推出“营养奇味方案——钠”,致力于复制盐在产品中的作用。
IFF将业务分为营养、健康和生物科学、香氛、医药解决方案四个板块。营养板块占比最高,达到55%。健康和生物科学板块收购自杜邦公司的N&B业务,占比19%。香氛业务占IFF总营收的18%。从地区来看,欧非中东和北美洲是IFF最主要的业务区,占比达到65%。
IFF的历史最早可以追溯到1749成立的Potter & Moore公司,通过一系列的并购活动,在全球范围内拓展了业务和市场,并加强了在香料香精领域的技术和创新能力。
营养板块是IFF最主要的业务,经过几十年的发展,IFF的产品几乎覆盖了所有的应用场景,为消费者提供了更好的营养成分和更好的风味与口感。
IFF在 45 个不同的国家拥有 210 个制造工厂、研发中心和实验室,2022年研发费用超6亿美。